Ein Forschungsbericht von HuaTai Securities besagt, dass die generative KI das seit 40 Jahren stabile PC-Ökosystem, das auf der Wintel-Allianz (Windows + Intel) basiert, verändern wird.
Aus Anwendungssicht könnten wissenbasierte Frage-Antwort-Systeme mit Anbindung an Unternehmensdatenbanken, personenbezogene Bildgenerierungswerkzeuge und persönliche Assistenten zu den ersten „Killer-Apps“ für KI-PCs gehören.
Aus Chip-Sicht wird erwartet, dass ARM-Chips, die eine bessere Unterstützung für KI-Anwendungen bieten, in 2-3 Jahren einen Marktanteil von über 20% weltweit erreichen könnten.
Neue Anwendungen und mehr Chiphersteller könnten den PC-Austauschzyklus verkürzen und die Bruttomarge verbessern.
Die Anlageempfehlung konzentriert sich auf die Entwicklung von KI-PCs und die beiden Haupttrends der ARM- und der Inlands-Chip-Technologie.