高盛衍生品专家Brian Garret指出,投资者普遍低配科技七巨头,资金转向直接受益AI扩张的半导体。七巨头跑输大盘,市场担忧其AI巨额投入盈利难,机构减仓。期权市场避险情绪升温,追踪纳指的景顺QQQ ETF下行对冲成本已显著高于小盘股。
高盛最新研报指出,市场低估了AI领域发展需求,预计超大规模数据中心运营商的AI相关资本支出将远超预期。华尔街预估2027年相关支出为9200亿美元,高盛测算达1.1万亿美元,乐观场景下更增至1.4万亿美元。受企业级AI代理普及推动,机构预测2030年全球AI Token消耗量将大幅增长。
SpaceX启动IPO路演,高盛估值模型显示其IPO估值或达1.78万亿美元,核心驱动力来自人工智能业务。预计AI板块营收将从2025年的32亿美元激增至2030年的3220亿美元,五年增长近100倍,远超传统航天业务。
科技媒体Toms报道,优步等科技巨头正重新评估AI使用成本。随着AI发展,Token消耗量激增,但未带来预期功能提升。高盛报告预测,到2030年,智能体AI应用扩展将使Token消费增长24倍,达每月12万万亿,推高AI系统需求。
Google
$0.49
Input tokens/M
$2.1
Output tokens/M
1k
Context Length
Openai
$7.7
$30.8
200
$0.7
$2.8
$17.5
Anthropic
$21
$105
Bytedance
$1.2
$3.6
4
Alibaba
$2
-
256
$0.8
128
Tencent
$0.35
400
Iflytek
$1.95
16
$1.6
$10
8
$8.75
$70
Baidu
32
131
Xai
$3.5