Destaque principal: Warren Buffett, o lendário investidor que lidera a Berkshire Hathaway desde 1965, é conhecido por seus impressionantes retornos de longo prazo. Embora seja famoso por não perseguir modismos de mercado, mais de um terço (34,4%) de seu portfólio de US$ 265 bilhões está alocado em quatro empresas que abraçam ativamente a inteligência artificial (IA). Como isso é possível?
A filosofia de investimento de Buffett e a interseção "inesperada" com a IA
Buffett sempre foi um investidor de valor de longo prazo, focando no valor intrínseco das empresas, na lucratividade e na equipe de gestão, e não em tendências de mercado passageiras. Portanto, você não verá a Berkshire Hathaway seguindo cegamente a onda de ações de IA. No entanto, o interessante é que algumas empresas já mantidas por Buffett estão silenciosamente usando a tecnologia de IA para injetar nova vitalidade em seus negócios principais.
Essas empresas não são puramente empresas de IA, mas elas veem a IA como uma ferramenta fundamental para melhorar a eficiência, otimizar a experiência e até mesmo impulsionar o crescimento futuro. Isso se encaixa perfeitamente nos requisitos consistentes de Buffett para investimentos de qualidade - possuir um fosso e capacidade de criar valor continuamente.
Revelando os quatro "itens ocultos" de IA no portfólio de Buffett
1. Domino's Pizza: representa 0,4% do portfólio
Você não leu errado, é a maior rede de pizzarias do mundo! Embora seja uma "nova aquisição" da equipe de Buffett, comprada no final de 2024, a Domino's é bastante avançada no uso de IA. Eles desenvolveram uma ferramenta de IA chamada "Voz da Pizza", que coleta feedback de usuários em plataformas de mídia social como o Reddit e transmite informações importantes para a sede, permitindo que a administração ajuste o menu ou otimize a experiência do usuário.
Mais impressionante ainda, o site da Domino's usa algoritmos de IA para analisar o comportamento do cliente e até mesmo prever e preparar pizzas antes mesmo que o cliente faça o pedido! No futuro, a Domino's também planeja usar IA para escalonamento de funcionários, gestão de estoque e muitos outros cenários para melhorar a eficiência e impulsionar o crescimento da lucratividade - exatamente as características que Buffett adora.
2. Amazon: representa 0,7% do portfólio
Como uma gigante da tecnologia, a Amazon já integrou profundamente a IA em sua estrutura de negócios. Desde o assistente de compras por IA Rufus no site de comércio eletrônico (que ajuda os consumidores a comparar produtos e tomar decisões inteligentes) até o uso de IA e visão computacional em centros de logística para descartar produtos defeituosos (reduzindo devoluções e reembolsos), a Amazon demonstra sua força em IA em todos os lugares.
Mais importante ainda é sua plataforma de serviços em nuvem, AWS. A Amazon não apenas desenvolve seus próprios chips de data center e modelos de linguagem grandes (LLM), mas também lançou assistentes de IA, permitindo que as empresas desenvolvam seus próprios softwares de IA por meio da AWS. A AWS, como o maior provedor de serviços em nuvem do mundo, tem uma receita anual superior a US$ 100 bilhões e vê a IA como uma oportunidade de negócios "única na vida".
Embora Buffett tenha dito que se arrepende de não ter investido na Amazon mais cedo, as ações da Amazon atualmente detidas pela Berkshire valem mais de US$ 1,7 bilhão. Se a estratégia de IA da Amazon for bem-sucedida nos próximos anos, a equipe de Buffett ainda se beneficiará muito.
3. Coca-Cola: representa 11% do portfólio
Associar a Coca-Cola à IA pode parecer surpreendente, mas essa gigante mundial de bebidas nunca parou de inovar. Na verdade, a estratégia de IA da Coca-Cola é bastante profunda e já se infiltrou em atividades de marketing, operações diárias e até mesmo no desenvolvimento de novos produtos.
Por exemplo, durante o Natal passado, a Coca-Cola lançou uma atividade interativa "Create Real Magic", onde os usuários podem gerar bolas de neve digitais personalizadas por meio do mecanismo de IA do site. Em 2023, a empresa usou IA para analisar uma grande quantidade de dados do usuário para prever o sabor de sua bebida principal em 3000 e lançou uma bebida conceitual chamada "Coca-Cola Y3000" por tempo limitado.
Isso é apenas o começo. A Coca-Cola planeja investir US$ 1,1 bilhão no Microsoft Azure até 2029 para acelerar a "transformação de IA" em toda a organização, usando ferramentas de IA para melhorar a eficiência do trabalho e a gestão da cadeia de suprimentos, entre outros aspectos. As ações da Coca-Cola, compradas pela Berkshire entre 1988 e 1994 por US$ 1,3 bilhão, nunca foram vendidas e agora valem US$ 29,2 bilhões, gerando dividendos significativos a cada ano. A IA certamente adicionará um toque extra a esse investimento de longo prazo.
4. Apple: (Observação: a participação atual não é especificada, apenas mencionado como uma participação importante)
Embora Buffett tenha reduzido recentemente sua participação na Apple para controlar os riscos, a Apple continua sendo uma parte importante do portfólio de investimentos da Berkshire e é muito provável que se torne um dos principais players globais de IA.
A Apple vem se preparando para a era da IA há muitos anos, projetando chips dedicados para seus iPhones, iPads e Macs. Esses chips pavimentaram o caminho para o "Apple Intelligence", lançado no ano passado. Este conjunto introduziu uma série de recursos impulsionados por IA, incluindo ferramentas de escrita de e-mail que podem resumir e gerar informações e ferramentas que priorizam notificações com base na importância para o usuário.
Embora o investimento inicial de Buffett na Apple não tenha sido baseado em seu potencial de IA, os esforços contínuos da Apple na área de IA certamente adicionaram um novo espaço de imaginação a seu valor de longo prazo. É previsível que a Apple continue no portfólio de investimentos da Berkshire por muito tempo.
Conclusão: a fusão de investimento de valor e a onda tecnológica
O portfólio de Buffett prova mais uma vez que mesmo os gigantes que seguem a filosofia tradicional de investimento de valor não podem ignorar as profundas mudanças trazidas pela IA. Essas empresas não abraçam a IA para perseguir conceitos, mas sim como uma maneira eficaz de fortalecer suas principais vantagens competitivas e alcançar o crescimento de longo prazo. Isso pode nos mostrar uma tendência de investimento futura: procurar empresas que possam integrar tecnologias de ponta de forma prática em seus negócios maduros e criar valor real.
