Selon une analyse récente de Morgan Stanley, le monde des entreprises va bientôt connaître un changement profond : la généralisation de l'intelligence artificielle devrait permettre aux entreprises du S&P 500 d'économiser près d'un milliard de dollars par an. Cette banque de Wall Street estime que 90 % des emplois seront touchés par l'automatisation ou l'assistance fournie par l'intelligence artificielle, et les économies de coûts proviendront principalement de la réduction du nombre de salariés, de la déperdition naturelle et de l'automatisation de tâches intensives en connaissance mais régulières.
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Morgan Stanley souligne que l'implémentation étendue de logiciels dits « agents IA » et de robots dits « IA incarnée » pourrait générer environ 92 milliards de dollars de bénéfices nets annuels pour les entreprises du S&P 500. La majeure partie de ces économies viendra de la réduction des dépenses salariales et de la diminution de la nécessité de main-d'œuvre dans les postes répétitifs ou à forte intensité de processus.
Conformément aux calculs de Morgan Stanley, cette économie prévue représente environ 28 % des bénéfices avant impôts du S&P 500 en 2026. Les analystes estiment que cette amélioration significative de l'efficacité aura un impact profond sur tous les secteurs. Toutefois, l'équipe de placement thématique de Morgan Stanley prévient qu'il pourrait falloir plusieurs années pour réaliser pleinement ces économies, et qu'elle observe certains risques importants pour certaines entreprises lorsqu'elles atteignent un niveau d'adoption complet. Le chiffre de 92 milliards de dollars représente 41 % des dépenses salariales totales du S&P 500, et ils n'ont suffisamment de données pour analyser que 90 % des entreprises du S&P 500.
Morgan Stanley affirme que cette « création de valeur économique » générera une croissance supplémentaire des revenus et des marges grâce à la suppression de personnel, à la réduction des coûts d'exécution de diverses tâches, ainsi qu'à la capacité des employés à consacrer plus de temps à des activités à plus forte valeur ajoutée. L'avantage économique annuel estimé à 92 milliards de dollars pourrait entraîner une augmentation de la valeur boursière du S&P 500 d'environ 13 à 16 milliards de dollars, soit près d'un quart de la valeur totale actuelle.
Non tous les secteurs ressentiront les mêmes effets. Selon l'analyse de Morgan Stanley, les secteurs comme la distribution de produits de consommation et la vente au détail, la gestion immobilière et le transport bénéficieront davantage d'une amélioration de la productivité entraînée par l'IA, avec des gains qui dépasseront 100 % des prévisions de bénéfices en 2026. En revanche, les secteurs comme les semi-conducteurs et les équipements, déjà caractérisés par des coûts de main-d'œuvre relativement faibles, ont une valeur potentielle plus faible face à l'IA.
Malgré le fait que les économies de coûts proviennent principalement de la suppression de postes, Morgan Stanley souligne la différence entre l'automatisation totale et l'assistance au niveau des tâches. Les agents IA redistribuent généralement les tâches, sans éliminer entièrement les emplois, tandis que les robots dits « IA incarnée » représentent un risque plus direct de remplacement dans les secteurs comme la logistique et la retail physique. De plus, le rapport prévoit l'apparition de nouvelles catégories professionnelles, telles que le chef de l'IA ou les experts en gouvernance de l'IA, ce qui rappelle les tendances technologiques passées.
Même si les données semblent optimistes, les analystes mettent en garde : le processus d'adoption complète de l'IA pourrait prendre plusieurs années voire plusieurs décennies. Les entreprises auront probablement recours davantage à la déperdition naturelle du personnel et à l'efficacité des processus, plutôt qu'à des suppressions massives de postes, notamment dans les secteurs centrés sur le client.
Points clés :
🌟 On s'attend à ce que la généralisation de l'IA fasse économiser près d'un milliard de dollars par an aux entreprises du S&P 500.
📈 Les économies de 92 milliards de dollars proviendront principalement de la réduction du nombre de salariés et de la baisse des dépenses salariales.
🔍 Pas tous les secteurs sont affectés de la même manière ; les secteurs comme les produits de consommation et le transport bénéficient le plus.
